貿易金融看似存在感不強，卻影響著全球17萬億美元的國際貿易市場。在貿易金融中，銀行通過為買賣雙方提供金融服務來促進國際貿易。銀行正在尋求通過革新的分布式賬本技術來降低成本提高效率。

區塊鏈技術在貿易金融的試點應用相比其他領域更為成功，但一向保守的銀行是否敢冒險把區塊鏈技術全面推廣呢？

在將區塊鏈技術從試點進一步全面推廣之前，需要先解決有關法規、擴展性，以及安全性這類更廣泛的問題。

為什么貿易金融如此重要？貿易金融支持著17萬億美元的國際貿易市場，據估計，它還代表了5萬億到10萬億的貿易額。此外，還有大約1.5萬億美元的貿易金融需求未被。

為什么現在是個好時機？在貿易金融中，銀行通過為買賣雙方提供金融服務來促進國際貿易。然而，隨著美國與含中國在內的其他國家貿易戰升級，銀行正在尋求通過科技革新的方式降低風險。

銀行都是怎么做的？ 短期內，銀行正在減少對于手工流程的依賴，這些都已經過時了，并且對諸如信用證（LOCs）之類的關鍵貿易單據數字化，來降低成本提高效率。

另一些機構在試圖用長期分布式賬本技術（DLTs）完全代替這一流程。

從媒體上我們可以看到這個趨勢日益明顯，媒體提及“貿易金融與分布式賬本技術”的頻率比單獨提及“貿易金融”時要多。

新聞報道的增加也與銀行和監管部門正在試點的幾個分布式賬本技術項目有關

這一分析探究了5個主要的區塊鏈聯盟——Voltron、Marco Polo、 Batavia、we.trade 和HKTFP——主要聚焦于分布式賬本技術的貿易金融應用，并且研究他們最近的活動以及主要里程碑。

貿易金融區塊鏈聯盟

分布式賬本技術的優勢

由于分布式賬本技術的可追溯性、透明性，以及運作高效性，貿易金融將從中受益良多。

銀行是分布式賬本的最大倡導者，因為對于某些市場參與者來說，它是安全且可訪問的。買賣交易與運作也更加透明，包括從追蹤發票到文件數字化的一切過程。

因為這項技術還很新，所以銀行比較傾向于在一個封閉的環境里使用這項技術。他們還有監管開銷和安全考量，并且經過多方合作，他們可以設計和實施概念驗證（POC）試點，旨在創建更高效的貿易金融流程。

貿易金融區塊鏈聯盟

Voltron

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Voltron是什么： Voltron由R3和CryptoBLK領導，并由微軟云平臺Azure技術支持。Voltron已經擁有包括曼谷銀行（Bangkok Bank）、西班牙對外銀行（BBVA）、法國巴黎銀行（BNP Paribas）、匯豐銀行（HSBC），荷蘭國際集團（ING）、聯合圣保羅銀行（Intesa Sanpaolo）、瑞穗銀行（Mizuho）、蘇格蘭皇家銀行（RBS）、加拿大豐業銀行（Scotiabank）、瑞典北歐斯安銀行（SEB）與美國銀行（U.S. Bank）在內的12家銀行業作為合作伙伴。

簡介：Voltron利用R3的分布式賬本平臺將紙質信用證（LOCs）數字化，為了減少欺詐與加速文件周轉，銀行急于將這一高度手工化的流程數字化。該聯盟已經通過其名為Corda的分布式賬本平臺在貿易金融方面取得了進展。2018年7月，R3借助Corda企業版轉向B2B領域，這是其B2C區塊鏈的商業化應用。

里程碑：2018年5月，匯豐銀行與荷蘭國際集團利用Corda與CryptoBLK建立合作伙伴關系，成功地為美國嘉吉公司（Cargill）完成了從阿根廷運輸大豆到馬來西亞的信用證提供。Voltron將人工操作需要5到10天的流程縮短到了1天就能完成。接下來就要將Voltron的應用擴展到更多銀行。

MARCO POLO

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MARCO POLO是什么：由TradeIX和R3合作并且擁有14家主要金融機構合作伙伴，其中包括隸屬蘇格蘭皇家銀行的國民西敏寺銀行（RBS’s NatWest）、法國巴黎銀行（BNP Paribas）、德國商業銀行（Commerzbank）、荷蘭皇家集團（ING）、挪威銀行（DNB）、東英金融（OP Financial）、曼谷銀行（Bangkok Bank）、三井住友銀行（SMBC）、渣打銀行（Standard Chartered），以及法國外貿銀行（Natixis）在內。

簡介：這一合作關系結合了R3的Corda企業解決方案與TradeIX的TIX Core應用，是一個由分布式賬本驅動的開放架構。目的是合理化商業的會計核算來跟蹤付款擔保并加速應收賬款貼現。

里程碑：2017年10月，TradeIX公布了最早的貿易金融成功試點之一。利用TIX Core， 渣打銀行可以對應收賬款貼現數字化，并同時通過美國國際集團保險公司（AIG）為一家未公開的物流公司擔保信用風險。

BATAVIA

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BATAVIA是什么：建立于IBM區塊鏈平臺上的5所銀行間的聯盟（瑞銀集團（UBS）、蒙特利爾銀行（Bank of Montreal）、凱克薩銀行（CaixaBank）、德國商業銀行（Commerzbank）、和奧地利第一儲蓄銀行（Erste Group））。

簡介：Batavia比其他項目有著更廣泛的應用，并且利用智能合約來幫助所有參與方在跨境貿易中跟蹤和監控他們的公開交易。

里程碑：2018年4月，這一集團進行了2項進口試點：它將德國汽車與奧地利紡織品進口到西班牙。在試點期間，當商品在陸路與海路運輸時，參與者可以監控貿易的每個步驟。未來，他們希望在正式發布之前增加航空運輸追溯。

WE.TRADE

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WE.TRADE是什么：一個由9家銀行組成的聯盟，包括荷蘭拉博銀行（Rabobank）、德意志銀行（Deutsche Bank）、匯豐銀行（HSBC）、比利時聯合銀行（KBC）、法國外貿銀行（Natixis）、法國興業銀行（Societé Generale）、聯合信貸銀行（UniCredit）、北歐聯合銀行（Nordea），以及桑坦德銀行（Santander）。這一平臺使用超級賬本Hyperledger Fabric建立于IBM區塊鏈之上。

簡介：針對歐洲的中小型企業（SMEs），平臺利用智能合約（一種基于以太坊區塊鏈的協議）代替信用證，為供應商提供更快捷的保付代理（或者部分發票融資）。

里程碑：2018年7月，We.Trade報告其已能在歐洲11個國家間運營并且在平臺上成功執行了7筆涉及10家公司的貿易交易。

HKTFP（香港貿易金融平臺）

貿易金融區塊鏈聯盟

HKTFP是什么：由香港金融管理局（HKMA）與新加坡金融管理局（MAS）成立的合資企業，由平安集團提供技術支持。包含有匯豐銀行（HSBC）、渣打銀行（Standard Chartered）、恒生銀行（Hang Seng Bank）、東亞銀行（Bank of East Asia）、澳新銀行（Australia and New Zealand Banking Group）、新加坡星展集團（Singapore’s DBS Group）在內的21家銀行。

簡介：HKTFP的建立是為了將供應鏈記錄數字化并最終與其他貿易平臺建立連接（例如Marco Polo 或者we.trade）來進一步促進跨境貿易，計劃在今年晚些時候推出。

即將到來的里程碑：期待在2018年底與選擇的聯盟一起上線。